京沪等4城试点以房养老 险企态度谨慎昨日（6月23日），中国保监会下发 《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》（以下简称《意见》），决定自7月1日起，在北京、上海、广州和武汉4地率先开展老年人住房反向抵押养老保险（即以房养老）试点，试点期为两年。

保监会有关负责人强调，以房养老保险属于商业保险范畴，以自愿参加为基础，开展试点，在不影响老年人既有养老福利的前提下，增加了一种新的养老方式。

英国邦瑞房地产发展公司北京代表处首席代表白兮与《每日经济新闻》记者交流时坦言，“以房养老”在国外是非常小众的一项业务，他预计在中国也会是比较小众的业务。《每日经济新闻》记者注意到，目前保险公司对开展以房养老业务持谨慎态度，尚无保险公司向保监会上报正式产品，具体的保险产品仍在设计中。

险企参与门槛20亿/

去年9月，国务院就发布了《关于加快发展养老服务业的若干意见》，提出鼓励开展老年人住房反向抵押养老保险试点，如今此项试点最终落地。

据《每日经济新闻》记者了解，所谓“老年人住房反向抵押养老保险”，是一种将住房抵押与终身年金相结合的创新型商业养老保险业务，即拥有房屋完全产权的老年人，将其房屋抵押给保险公司，继续拥有房屋居住权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老人身故后，保险公司获得抵押房屋处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。也就是通常说的“以房养老”。

保监会表示，当前我国缺少将社会存量资产转化为养老资源的有效手段。开展试点盘活老年人房产，有利于丰富老年人的养老选择。据介绍，反向抵押养老保险属于商业保险范畴。

《意见》中明确表示，以房养老保险产品的投保人群应为60岁以上拥有房屋完全独立产权的老年人。在保险公司试点资格方面，保监会表示需满足7个条件，如已开业满5年，注册资本不少于20亿元，申请试点时上一年度末及最季度末的偿付能力充足率不低于120%等。

据了解，在此前参与讨论的保险公司包括：幸福人寿、泰康人寿、安人寿、太洋人寿等。保监会有关负责人表示，符合条件的保险公司不少，但真正有能力、有意愿来做这项业务的不会太多。

犹豫期延长至30天/

今年3月，保监会就反向抵押养老保险进行过《征求意见》，而此次正式《意见》出台后，有两大变化：一是将犹豫期由原来的15天扩大到了30天，二是将原来征求意见稿中的 “单个反向抵押养老保险合同的初次抵押贷款金额不得超过500万元”的要求删除了。

为了充分保护客户的 “反悔权”，《意见》特别提出该产品的“犹豫期不得短于30个自然日”，这比一般保险产品10天的犹豫期大幅增加。也大大高于今年3月《征求意见》中15天的犹豫期限定，保监会有关负责人表示，将犹豫期由原来的15天扩大到30天是出于保护消费者权益的考虑。在销售过程中，《意见》要求保险公司应当在犹豫期内再次向投保人介绍 “以房养老”产品，确认投保人的真实购买意愿。

对于删除“初次抵押贷款金额不超500万元”的内容，该负责人表示，《意见》规定，单个保险公司开展试点业务，接受抵押房屋的评估价值合计不得超过：4%×上一年末总资产不超过200亿元的部分+0.2%×上一年末总资产超过200亿元的部分。这实际上已经规定了保险公司参与以房养老的限额，在征求意见时保险公司认为，这已让保险公司风险可控，所以删除了这一限制。

以中国人寿为例，2013年中国人寿的总资产为19729亿元，其试点以房养老接受抵押房屋的评估价值合计不得超过：4%×200亿元+0.2%×19529亿元=47.058亿元，即意味着其开展以房养老试点保险产品的规模在47亿元水，以均每套房产估价100万元计算，大概仅有4700个家庭能享受此种养老服务。即使这项业务开展起来，参与人数也是有限的。